来源：中保新知



　　一张有关保险业的罚单多人被禁业，实属罕见。

　　12月19日，金融监管总局行政处罚信息公示列表显示，作为互联网保险公司，安心财险及相关责任人员因未按照规定使用经批准或备案的保险条款、费率，保险理赔案件报送数据不真实等，被责令停止接受信用保证保险新业务36个月、停止接受短期健康保险新业务24个月、停止接受车辆保险新业务6个月。19名相关责任人同步受到警告、罚款及行业禁入等处罚。

　　作为国内四家专业互联网保险公司之一，安心财险于2025年12月31日拿到开业批文，2016年1月18日正式开业。不过，安心财险并未让人“安心”，成立至今业绩连年亏损、公司治理较为混乱，多位核心创始高管相继出走。

　　多名责任人被禁业

　　监管对安心财险“重拳出击”。

　　从罚单来看，安心财险被监管责令停止接受信用保证保险新业务36个月、停止接受短期健康保险新业务24个月、停止接受车辆保险新业务6个月。

　　19名相关责任人亦受到不同程度的惩罚。监管罚单显示：对陈静、李浩帆、张怡锴、王莹、陈国正、王宏、张为、韩刚、王海东、杜毓淇、蒋安全、邢平、刘永鹏、吴华男警告并罚款共计77万元。对钟诚禁止11年进入保险业，对王晖禁止10年进入保险业，对李浩帆禁止8年进入保险业，对黄胜禁止6年进入保险业，对陈静禁止6年进入保险业。

　　处罚结果虽然严厉，似乎也在意料之中。此前，安心财险就因偿付能力严重不足，被监管责令增资、业务停新、高管降薪。

　　安心财险的年度财报信息还停留在2021年。从保费来看，从2016年至2019年，安心财险保险业务收入一路高歌猛进，分别为7532.49万元、7.95亿元、15.31亿元及27.21亿元，呈现翻倍式增长。从2020年开始，保费业务收入有所放缓，2020年和2021年的保费业务收入分别为17.58亿元、3.73亿元。

　　净利润方面，从已披露的财报来看，安心财险业绩连年亏损。2016年至2021年，安心财险分别净亏损0.73亿元、2.99亿元、4.95亿元、1.06亿元、5.78亿元、2.76亿元。

　　偿付能力充足率“急转直下”

　　事实上，让安心财险陷入困境的时间点在2017年。公开资料显示，2017年7月，米缸金融与安心财险对外公布达成履约保证保险合作，并表示未来米缸金融将推出底层债权由安心互联网保险提供履约保证保险服务的定期理财产品。

　　2018年8月，米缸金融出现大面积逾期，安心财险也面临巨额赔付压力。根据安心财险2019年年报，其核心及综合偿付能力充足率为 123.45%，偿付能力充足率还处于达标状态。

　　然而，进入2020年后，安心财险的偿付能力充足率“急转直下”。截至2020年四季度末，安心财险的核心及综合偿付能力充足率为-175.83%。

　　彼时，安心财险表示，公司当前实际资本和净资产已均为负值，亟须通过增资改善偿付能力充足率情况。

　　2020年三季度，原银保监会向安心财险下发《监管函》，要求其认真分析准备金评估出现不利发展的原因，对信用保证保险业务准备金的评估方法和精算假设的合理性进行分析，并制定详细的整改方案等。



　　其最新的偿付能力报告还停留在2024年三季度。数据显示，截至2024年三季度末，安心财险的核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为-871.59%。不仅如此，安心财险2024年第一季度和第二季度的风险综合评级结果为D类公司。2024年前三季度，安心财险实现保险业务收入-93.4元，净利润-1322万元。截至2024年9月末，净资产为-7.35亿元。

　　安心财险在最新的偿付能力报告中表示，由于偿付能力水平严重不足，公司已被责令暂停接受车险新业务，作为战略险种的短期健康险也已无法经营，公司业务发展处于停滞状态，公司存在一定战略风险。

　　在流动性风险方面，安心财险在2024年三季度偿付能力报告中表示，公司下季度在无保费收入的情况下现金流压力仍然较大，经营及赔付需求将会对目前现金流施加更大压力，需防范突发重大流动性风险事件的发生。同时，公司正持续推进风险化解工作进度，力争早日缓解当前现金流紧张局面。

　　如何走出困境



　　陷入偿付能力不足、严重资不抵债、业务停滞不前的安心财险需要寻求生机，业内普遍认为，东吴财险的设立与安心财险有关。

　　2024年3月，安心财险获批从北京延庆迁往江苏苏州。后来，金融监管总局官网公布东吴财险筹建信息，同意苏州国际发展集团有限公司筹建东吴财险，该文件获批时间为2024年9月25日，监管要求东吴财险需自批复之日起1年内完成筹建工作。

　　2025年3月28日，东吴财险获批开业，注册资本为20亿元，并同意筹建江苏、浙江、上海、安徽、北京分公司。

　　其实，在安心财险将公司注册地从北京迁至苏州时，就有市场消息猜测安心财险或迎来苏州国资入主，安心财险将更名为东吴财险。目前来看，安心财险尚未被彻底取消。

　　从主要股东情况来看，安心财险官网信息显示，其持股比例在5%以上的股东有7家：中诚信投资集团有限公司持股比例为33.074%，北京玺萌置业有限公司持股比例为11.673%，北京洪海明珠软件科技有限公司持股比例为11.284%，北京通宇世纪科技有限公司持股比例为11.284%，辽宁银珠化纺集团有限公司持股比例为10.895%，北京翰海轩文化传播有限公司持股比例为10.895%，北京众邦盛通计算机系统集成有限公司持股比例为10.895%。

　　市场对陷入困境的安心财险如何蜕变求生保持关注。但是，这不仅是安心财险的个案教训，也是整个保险行业，尤其是新兴互联网保险公司在快速扩张期需要深刻反思的典型问题。这场困境警示所有市场参与者：在保险领域，忽视长期风险去追逐短期业绩，终将付出惨重代价。真正的可持续增长，永远建立在与自身风险管理能力相匹配的稳健经营之上。