马斯 克旗下SpaceX正在与 经手 其IPO的华尔街投行谈判，希望支付极低的费率。不过，即便收费标准大幅压低，负责此次上 市的银行仍有望从这场创纪录的IPO中获得约5亿美元收入。
马 斯克旗下这家航天与人工智能集团计划于本月进行IPO，目标募资规模750亿美元，据知情人士透露，目前该公司正争取将承销费率压低至0.75%以下。尽管这一费率远低于通常水平，但仍将成为这些负责安排此次IPO的华尔街银行 历史上最赚钱的上市项目 之一。
作为本次IPO的牵头行，集团 和预计 将从承销费用中获得比其他21家参与券商更大的份额。知情人士表示，上述数字仅反映SpaceX支付的基础承销费用，并未包含可能额外发放的奖励性费用。由于讨论尚未公 开信息，知情人士要求匿名。
投资银行通常会对IPO收取4%至7%的承销 费用，而此类IPO的募资规模平均不到10亿美元。对于规模特别庞大的IPO，由于 投行能够一次性组织投资者投入数十亿美元资金，承销费 率通常会大幅下降。不过，即便是这类超大型IPO，承销费率 通常也仍高于1%。
银行向马斯克提供的超低承销费 率，可能对今年一系列大型IPO产生示范效应。这意味着，随着OpenAI和Anthropic PBC等公司也在为未来数月进入资本市场做准备，投资者和分析师可能需要 下调对 华尔街投行业绩的预期。
历史上超大型IPO中费率最低的案例之一，是20 10年上市时投行与美国政府协商后，将承销费率定为0.75%。当时，华尔街正急于在金融危机后重塑公众形象，因为许多银行此前接受了纳税人出资的政府救助。 如果从通用汽车上市项目中赚取过高利润，可能会引发公众反感。当时，美 国政府在拯救汽车行业 后，持有通用汽车的大部分股权。
巴巴2014年IPO融资250亿美元，向承销商支付了约3亿美元 费用，其中包括业绩奖励费。
即便是以压低投行费用著称的沙特阿美，在最初筹划 国际上市时，预计支 付给投行的费率也超过1%。不过后来，由 于沙特削弱了国际投行在沙特阿美IPO中的角色，将其 转变为以国内 市场为主的上市项目，因此整体费用池被大幅压缩。
