2026年， AI模型的能力进一步提 升，开始能够自主拆解任务、调用工具并独立完成任务，为不同行业场景的应用提供了巨大的想象空间。金融行业因其结构化程度高、数据密度大、合规边界清晰，正成为AI价值验证的最硬核场景之一。

CB Insights的数据显示，2026年第一季度，生成式AI领域的融资额已达到1635亿美元，较去年同期大幅增长近6倍。在金融科技领域，AI原生企业的融资热度同样居高不下。

面对“一片大好”的产业叙事，蚂蚁集团财富保险事业群项目管理总监、AFAC金融智能创新大赛执委会主席李晖也提醒说：“今年尽管行业整体融资金额有所攀升，但融资事件数量却在减少。这说明市场在复苏，但投资人更谨慎了，他们要看准了才敢下重注。”

行业火热，成功拿到钱 的AI初创企业却在变少。赢者通吃的时代，跑出来的难度更大了。而在AI金融行业，尤其是在中国这种强调主权监管合规、数据不出域的独特环境下，创业者不仅要应对快速迭代的技术，还要直面掌握着海量数据 和核心算力的行业巨头 。在这些挑战中，创业者应该如何寻找属于自己的机会？

“中间态”创业者的困境

AI技术极大地降低了创新的门槛，让非专业技术人士也能利用通用的大模型技术在不同行业的场景中进行探索。这造就了比以往任何时代都多的创业者——他们怀揣着激动人心的点子，掌握着一定的技术或产品原型，却缺乏成熟的商业经验、融资渠道和行业背景。

李晖将这群人定义为“中间态”的创 业者，还处在化茧成蝶、潜龙升渊的过渡阶段。

AFAC金融智能创新大赛就是为无数处于“中间态”的创业者打造的练兵场。目前举办至第四届，已累计吸引超1.5万支队伍、近5万名选手同台竞技。2023年首届 赛 事设定的“挑战组”比赛，采取行业专家出题、选手解题的模式。为了发掘这些“中间态” 创业者，大赛于2024年设立初创组，让初创企业和种子选手团队展示自己的项目。

“挑战组是技术为主，展示团队的算法先进性。而初创组则是看产品、看商业化落地潜力，这些团队是来拿融 资、求发展的。这些中间状态的团队，常被现有的赛事或常规VC机构所遗漏和忽略。”李晖说。

她回忆道，往届许多初创团队在来参赛时，甚至连公司都还没注册，手里 只有一个产品Demo。 比如2024年参赛的四川传媒学院一位老师带领的学生团队，他们做了一个名为“智游幻境”的Agent产品，“参赛的时候完全没有商业化经验，就是来试试水，想看看自己做的技术到底有没有市场价值。”

对于这些创业者来说，挑战是全方位的。从互联网时代开始，快速进入市场迭代验证已是共识。但在AI时代，技术路径的不确定性更大，场景更加模糊。AFAC大赛的赛题是行业趋势的一个缩影，李晖观察到，从2023年的“百模大战”、2024年的行业垂类模型，到这两年，行业的关注点已经转 向了场景应用，寻求真正的生产力工具和痛点解决方案。

“金 融是个强监管行业，”李晖说，“没有任何行业背书的话，比如去找一家银行，说提个POC（概念验证）在你的产品上跑一跑，是不会轻易让创业者尝试的。”缺乏资源、缺乏背书、仅有想法的初创者，在这 样的门槛面前，极难获得第一波关注和资金。

链接与加速

面对这样的困境，参加一场由行业巨头联合多方资源举办的大赛，成为了“中间态”创业者破局的一个重要 切口。

在赛场上，不仅仅是选手在比赛，各方力量也因不同的动机汇聚于此并提供资源，形成了一股创业者可以利用的“势”：投资者在茫茫人海中寻觅值得下注的好项目，政府希望扶持能创造新增长点的行业，科研院所想促进学术成果向产业转化，而行业巨头则在寻找稀缺的人才和新颖的解决方案。

李晖表示，AFAC大赛初创组今年进行了全面的权益升级，希望“超越办比赛本身，构建一个创投生态”。大赛组委会引入了上海科创金融联盟、启迪之星、XNode创极无限、蚂上加速器、外滩FTC、SEED FU ND无限基金、璞悦中国（PLUGANDPLAY CHINA）等10多家来自上海、全国乃至国际的高质量孵化器和创投机构，打通了从赛场到创业孵化的全链路。除了百万级的奖金池，优秀项目还能获得直通政府投资基金、知名VC的对接机会，乃至天使基金的“绿色直通车”和高达3000万的科创金融贷款授信。

这些资源触达创业者，帮助他们克服了缺乏资金关注和行业背书的两大难题。李晖说，“智游幻境”团队后来不仅在AFAC大赛对接的各种AI技术成果路演和媒体报道中获得了千万级别的流量曝光，还通过大赛对接到了投资机构，完成了天使轮融 资并成立了工作室和公司。

“他们从2024年的初创团队到2025年组建‘绘景AI工作室’，又进一步成立四川峨媒数字有限公司。一路走来，现已成长为一家在行业内小有名气的AI公司。” 李晖说。

而“上海词灵科技”在2025年获奖后，不仅拿到了直通“创在上海”专题赛复赛的宝贵机会，享受政府重点扶持资源， 甚至在今年3月“已经拿到了海外的第一笔订单，走出了出海 之路”。

“大赛给到他们的，不仅仅是钱，更是创投的入场券和加速器。”李晖说，如果用两个词来概括AFAC大赛初创组对AI创业生态的价值，那就是“链接”和“加速”。“我们把技术、产业和资本连接在一起，把想法跟真正的落地连接在一起，加速了这个过程，让他们的窗口期更短。快一步 ，就能走得更远。”

不浪费每一个机会

从商业竞争逻辑来看，行业巨头占 据着绝对的数据和算力优势。初创团队费尽心机“手搓”出的产品，随时可能在巨头的降维打击下失去价值，被收购常常已经是最好的结局。特别是在金融领域，独家私有数据和核心合规系统都牢牢掌握在机构巨头手中，初创者该如何自处？

蚂蚁集团这样的行业领军 企业牵头举办比赛，本身就传递出一种态度。一方面，在AI时代中，蚂蚁始终保持着对顶尖人才和新颖解法的极度渴求；另一方面，支持初创企业、构建健康的创业生态，是一家科 技企业在复杂竞争环境中保持活力的必然选择。大企业不可能在一个凋零的生态中独善其身，只有生态繁荣，才能催生出更深度的技术应用。

更重要的是，尽管科技领先企业在各条战线都在投入，但初创企业依然拥有不可替代的独特优势。李晖认为，在AI向应用层转型的当下，初创团队的机会在于“对垂直场景的理解深度和快速迭代的能力”。

“大厂不缺人、技术和数据，但大厂的决策链路和试错成本比 较高。初创团队可以更灵活、跑得更快，他们愿意去做‘脏活 累活’。”这些“脏活累活”，不仅指数据标注等基础工作，在真实业务场景中的AI金融环境下，更意味着要去对接银行内部错综复杂的旧系统，进行大量私有化部署，或是深入非结构化数据的蓝海，解决那些“大厂嫌脏嫌小，但市场有明确需求”的长尾痛点，找到“大厂不愿意做、或者还没来得及做的细分生态位”。

面对快速变革的AI浪潮，李晖认为，那种闷头将产品打磨到“成熟”的做法已经行不通了，“永远没有你‘准备好’的那一天。只要有一个产品的Demo或者成型 的想法，就应该寻求展示的机会。”

她也指出，相比于AFAC大赛带来的资源和机会，胜负并不那么重要。“大赛组委会希望能给大家提供非常大的自由度和伸展性。就算不能赢，也是在验证你的想法，放大你的可能性。 赢不是必须的，但不参赛，一定会错过一些机会。”